從股東名查全市場、從個股查內部人:籌碼穿透查詢的兩個方向
籌碼分析通常只看三大法人——外資、投信、自營商這三個大分類。但證交所每個月公布的董監事與內部人持股、投信每天公布的 ETF 持股明細,這兩份公開資料量其實非常龐大,只是很少人有工具能系統性地把它們用起來。GoodBuy 把它們做成兩個可以互相穿透的查詢方向,讓使用者不必再土法煉鋼地一頁一頁翻公告。
第一個方向是「從股東名,查全市場」。內部籌碼分析會先列出董監事與內部人持股變化率高的公司,展開後可以看到增持主要來自哪個法人股東。接著是這個功能的關鍵——互動式查詢工作站:輸入任何一個股東名稱(可以是某投資公司、某政府基金、某金控、甚至是某個特定法人機構),工具會跨全市場列出這個股東在期間內申報持股的所有公司,以及每一家的淨變動張數。查一個知名的政府級基金,會列出它目前持有的所有上市櫃公司,淨變動欄直接顯示這段期間加碼或減碼了哪些標的——換句話說,只要你知道一個機構的名字,就能立刻看到它在全市場的布局,不用一家一家公司去對照。
第二個方向是「從個股代號,查內部人全解碼」。輸入任一公司代號,會列出這家公司所有申報的內部人(董事、總經理、副總、獨立董事等)在期間內的持股變動,附時間序列圖,可以清楚看到誰在什麼時間點加碼或減碼了多少。內部人加碼或減碼可能有很多原因——換屋、繳稅、股權規劃都有可能,工具只負責把申報資料攤開,不做判斷,也不會告訴你「內部人加碼」等於「利多」。
第三個方向是「一檔股票被哪些 ETF 持有」的 ETF 一秒通。Step 1 是全市場 ETF 資產規模總覽;Step 2 是核心持股權重排行榜,統計哪些個股被最多檔 ETF 持有——持有家數是一個重要參照,愈多檔 ETF 持有,代表愈多投信的看法一致,這檔標的在被動資金裡的權重也愈重。Step 3 是穿透式個股籌碼反查:輸入任一公司代號,工具畫出它分別被哪些 ETF 持有、持股股數與市值、占該 ETF 的權重。有些冷門標的可能只被一、兩檔 ETF 持有,這件事工具會直接呈現出來——一檔股票的 ETF 覆蓋率高低,某種程度反映了它在指數化資金裡的能見度。
第四個方向反過來,從 ETF 的角度看它買賣了什麼。投信每天公布持股明細,工具用這份資料找出「全體股票型 ETF 近期持股變化超過五成」的個股——有的是被大幅減碼甚至清零,有的是短期內被大幅加碼,這種幅度的變動通常不是隨機發生,背後常常是某一兩檔具指標性的 ETF 剛好在那幾天大動作調整。工具會標出主要變動的 ETF,接著可以切到那檔 ETF 的視角,看它這幾天各個持股的增減明細,把「一檔股票被動了」跟「是哪檔 ETF 動的、還動了什麼」串起來看。
四個方向合起來:從股東名查它在全市場加碼/減碼了誰、從個股查內部人在做什麼、從個股查被哪些 ETF 持有與權重、從 ETF 查它近日買賣了什麼。每一個方向都是公開資料,差別在於有沒有人把它們接起來、能不能在幾秒內互相切換查詢,而不是各自獨立、需要分別下載比對的一堆表格。
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